Sifat Tingkah Laku Boleh Mempengaruhi Keputusan Kewangan

Penyelidikan baru menunjukkan bahawa sikap tidak sabar dan tingkah laku yang serupa memainkan peranan dalam bagaimana orang menguruskan wang mereka.

Bayangkan anda menerima bayaran balik cukai yang cukup besar dari kerajaan pusat. Adakah anda akan membelanjakannya dengan segera atau menjimatkan wang? Adakah keputusan itu berdasarkan kewangan jangka pendek anda? Atau apakah itu bergantung pada apakah anda seorang "pembeli" atau "penyelamat?"

Dalam kajian baru, para penyelidik mengkaji keputusan individu berikutan pembayaran rangsangan ekonomi kerajaan persekutuan A.S. pada 2008. Pada masa ini, banyak isi rumah mendapat pemeriksaan besar dari kerajaan persekutuan A.S.

Hasil kajian yang agak bernuansa menunjukkan bahawa sementara orang melakukan "kelancaran" penggunaan mereka dengan membelanjakan atau menjimatkan wang berdasarkan kecairan mereka sendiri seperti yang dapat diramalkan oleh teori ekonomi tradisional, beberapa faktor jangka panjang juga turut dimainkan.

Sebagai permulaan, perkara lain sama, pendapatan sejarah yang lebih rendah, bukan hanya turun naik pendapatan jangka pendek, sesuai dengan kecenderungan yang lebih besar untuk membelanjakan wang dengan segera.

Bagi yang lain, orang yang menggambarkan diri mereka sebagai "pembelanja" biasa akan menggunakan wang dengan lebih cepat. Para penyelidik percaya bahawa corak ini menyokong pendapat bahawa kecenderungan tingkah laku yang lebih besar, bukan hanya pengiraan rasional, membantu mendorong keputusan kewangan.

Penilaian kendiri tentang menjadi "penjimat" atau "pembelanja" melakukan "pekerjaan yang sangat baik untuk memisahkan mereka yang menyelamatkan dari mereka yang tidak," kata Dr Jonathan Parker, ahli ekonomi di Massachusetts Institute of Technology yang mengarang kajian ini.

"Ini adalah persoalan tentang tidak sabar. Adakah anda seseorang yang tidak sabar? Sekiranya anda mendapat 'ya' untuk jawapan itu, mereka adalah pembelanja. "

Seperti penyelidikan lain, kajian ini menunjukkan bahawa orang yang kekurangan pendapatan atau kekayaan yang besar cenderung mengeluarkan wang yang lebih cepat. "Ini menunjukkan bahawa orang berpendapatan rendah dan rendah cenderung cenderung mengikat permintaan pengguna mereka dengan pendapatan," kata Parker.

Kertas muncul diJurnal Ekonomi Amerika: Makroekonomi.

Untuk menjalankan kajian ini, Parker memanfaatkan kebiasaan dalam rangsangan 2008. Kerajaan persekutuan menghantar pembayaran kepada isi rumah mengikut jadual yang ditentukan oleh dua digit terakhir nombor keselamatan sosial penerima, sesuatu yang tidak berkaitan dengan keadaan kewangan atau ciri peribadi.

Oleh itu, waktu penerimaan pembayaran - dan perbelanjaan berikutnya yang dihasilkan - secara rawak.

Semua diberitahu, kajian itu merangkumi kira-kira 29,000 isi rumah yang secara aktif berpartisipasi dalam Panel Pengguna Nielsen, tinjauan berterusan yang mengukur tabiat perbelanjaan dan ciri-ciri rumah tangga di A.S. Bayaran purata adalah sekitar $ 900 setiap isi rumah.

Pada satu tahap, penyelidikan ini mengukuhkan idea bahawa keperluan kewangan asas mendorong sebahagian perbelanjaan rumah tangga. Rata-rata, perbelanjaan isi rumah untuk barangan isi rumah meningkat 10 peratus pada minggu pertama setelah pembayaran tiba, dan kira-kira lima peratus selama empat minggu pertama.

Tetapi isi rumah yang mempunyai kecairan rendah, yang terdiri daripada 36 peratus daripada mereka yang ditinjau, menghabiskan lebih dari tiga kali lebih banyak wang pada minggu pertama dan pembayaran dua kali lebih banyak dalam empat minggu pertama.

"Ada orang yang mempunyai pendapatan dan kecairan yang lebih rendah, yang menghabiskan wang ini ketika tiba," kata Parker.

Prestasi pendapatan sejarah juga terikat dalam tindak balas ini. Seperti yang ditulis oleh Parker dalam makalah, "pendapatan rendah pada tahun 2006 sama baiknya" dengan status kecairan pada masa yang sama, ketika berkaitan dengan "memisahkan rumah tangga yang menghabiskan dari yang tidak."

Sementara itu, konsepsi diri dan tabiat perbelanjaan jangka panjang juga mempengaruhi hasil, menambahkan keretakan model tingkah laku rumah tangga yang ada dalam keadaan seperti ini. Penyelidikan Parker mendapati bahawa mereka yang menggambarkan diri mereka sebagai orang yang lebih suka "berbelanja sekarang" daripada "menabung untuk masa depan" mengalami kenaikan perbelanjaan tiga kali ganda.

"Saya rasa ini menunjukkan kepada saya ada banyak heterogenitas pada sisi preferensi dan tingkah laku," kata Parker. "Walaupun kepentingan utama adalah pemboleh ubah kewangan dalam memisahkan orang, terdapat juga banyak bukti bahawa pilihan sangat penting."

Atau, seperti yang dia tambah, "penemuan saya sesuai dengan model yang cukup sederhana di mana orang dengan tahap ketidaksabaran yang berbeza berusaha untuk mengekalkan taraf hidup yang stabil tetapi menghadapi had pinjaman rendah. Untuk pelbagai perbezaan tingkah laku yang saya ketahui, andaian model tingkah laku yang disebut adalah urutan kedua. "

Kajian ini bergabung dengan sejumlah besar literatur yang cuba menjelaskan tingkah laku kewangan apabila wang tersedia.

"Kami berpendapat bahawa orang berusaha untuk mengekalkan taraf hidup yang cukup stabil," kata Parker. Namun, katanya, orang "melakukan banyak perbelanjaan ketika wang muncul."

Dalam istilah penyelidikan, Parker mengatakan, salah satu sumbangan dari kajian ini adalah untuk "mengenal pasti dan menghubungkan secara jelas perbezaan dalam tingkah laku berbelanja di antara orang-orang, dengan perbedaan yang dapat diukur pada orang," seperti konsepsi diri mereka sebagai "pembelanja" atau "penabung."

Dia berharap karyanya akan membuka jalan bagi model matematik "keputusan penggunaan dan simpanan dan peminjaman yang lebih baik yang menggabungkan, dengan cara yang sederhana namun ketat, perbezaan tingkah laku ini."

Sumber: MIT